經過二十餘年(nián)的(de)發展，中國(guó)汽  €車(chē)産業(yè)日(rì)漸成熟÷ £，至2016年(nián)年(nián)銷量達≈↓$÷2803萬輛(liàng)，每千人(rén)保有(♠∏yǒu)量達125輛(liàng)，已跨越高(gāo)速成長≤£♠&(cháng)期進入到(dào)穩定增長(cháng)期，但(d₽§÷♥àn)對(duì)比美(měi)國(guó)813輛(li≤€àng)及日(rì)本477輛(liàng)的(de)每千人(rén)保有(y&↑®♣ǒu)量仍存在巨大(dà)市(shì)場(chǎn♥‍≤→g)空(kōng)間(jiān)。在此背景下(‌¶'♥xià)，近(jìn)兩三年(nián)來(lái)，随著(zhe)消™✘‌費(fèi)者購(gòu)買力和(hé)觀念的(deλ>")不(bù)斷升級、資本的(de)不(bù)斷湧入，以及消費(fèi)主體(×‍tǐ)的(de)年(nián)輕化(huà)≠₩'$，中國(guó)的(de)汽車(chē)消費(fèi)市(↕←₹shì)場(chǎng)正在快(kuài)速步入以汽車(chē)後<≤×市(shì)場(chǎng)為(wèi)明(míng)星産業(yè)環節★≤的(de)發展時(shí)代，且在政策和(hé)市(sh ®ì)場(chǎng)規律雙重驅動下(xià)，國(guó)內( $☆ nèi)汽車(chē)行(xíng)業(φ ≠ yè)的(de)利潤重心正向著(zhe)汽車(chē)後市'δ≈ (shì)場(chǎng)傾斜，未來(lái)有(yǒu)望構築出一(≈↑φyī)個(gè)十萬億級别的(de)市(shì)場(c∏ hǎng)。

而汽車(chē)金(jīn)融作(zuò)為(wèiσ"δ₹)其中最具盈利彈性的(de)細分(fēn)領域，自(zì)然吸引了(le©¶↓)衆多(duō)參與者紛至沓來(lái)，深耕于此，這(z→σ hè)其中就(jiù)包括整車(chē)廠(chǎng)商、♣♠互聯網集團、融資租賃公司、汽車(chē)經銷商以& 及銀(yín)行(xíng)等，除銀(yín)行(←☆Ωσxíng)外(wài)方式多(duō)以&₩合資或參股汽車(chē)金(jīn)融公司為(wèi)主₽₽÷®。據統計(jì)，2016年(nián)中↓¥∑$國(guó)汽車(chē)金(jīn)融和(hé)融資租賃的(de)滲透率分σ∏Ω♥(fēn)别約為(wèi)35%、5%，而同期美(měi)國(g₹•uó)汽車(chē)金(jīn)融和(hé)融資租賃的(de)滲透率分(fēε>εn)别高(gāo)達82%和(hé)48%，其中全球汽車(chē)金(jīn‍™$)融的(de)平均滲透率也(yě)在70%以上(shàn ★g)，中國(guó)和(hé)領先國(guó)家(jiā)的(de)差距φφ明(míng)顯，汽車(chē)金(jīn)融産品滲透和(hé)創新都(d≠↔↔ōu)有(yǒu)著(zhe)較大(dà)的(de)提升空(kōng)間(jiβ®​♣ān)。截至2016年(nián)底，國(γ<​♦guó)內(nèi)共有(yǒu)汽車(chē)金(jīn)融公司25家₽¥¶(jiā)，總資産規模由2005年(nián)  ✔的(de)60億增長(cháng)至4190億。

        εδ™λ

就(jiù)競争格局來(lái)看(kàn)，我國(g↕ ☆πuó)汽車(chē)金(jīn)融市(shì)場λ‍(chǎng)依然以商業(yè)銀(yín)行(xí→βng)為(wèi)主體(tǐ)，包括銀(yín☆♦÷±)行(xíng)貸款和(hé)信用(yòng)卡在內(n裮ױi)占據了(le)60%以上(shàng)的& (de)市(shì)場(chǎng)分(fēn)額，而汽車♠★(chē)金(jīn)融公司的(de)市(shì)占∑γ率僅為(wèi)30%，這(zhè)與美(měi)國(guó)以汽車(chē•‍£✘)金(jīn)融公司為(wèi)主體(tǐ→¶)的(de)市(shì)場(chǎng)格局形成鮮明(mín♦ε‍αg)對(duì)比。在美(měi)國(guó)汽車≠∏λ(chē)金(jīn)融市(shì)場(chǎng)中，商¶>←ε業(yè)銀(yín)行(xíng)僅占據β£35%的(de)份額，而汽車(chē)金•©↑(jīn)融公司的(de)市(shì)占率則高(g£≠āo)達65%。未來(lái)，随著(zhe)業(yè)務模式趨于♣∑  完善以及金(jīn)融産品設計(jì)更為(wèi)靈活，汽車(ch →↔↔ē)金(jīn)融公司将逐漸成為(wèi)國(guó)內(nèi)汽車(chē±§< )金(jīn)融市(shì)場(chǎng)的(de)主要(yào)參♥>與者。

在産品端，汽車(chē)金(jīn)融兩大(dà)主要(yào)細分(₽σ↔fēn)領域為(wèi)汽車(chē)貸款和(hé)融資租賃。其中'‌&，汽車(chē)貸款分(fēn)為(wèi)經銷商貸款和(hé↔γ∏)個(gè)人(rén)零售貸款，在國(guó)內(nèi)汽車(ch>¶✘ē)行(xíng)業(yè)發展初期，由于4¥£ ↔S店(diàn)業(yè)務剛處于起步階段，汽車(chē)♥←經銷商貸款占據主導地(dì)位，2005年(nián) ☆占比達67%；而後随著(zhe)居民(mín)σ₹可(kě)支配收入的(de)提升以及消費(π≥fèi)觀念的(de)升級轉變，個(gè)人(rén)±×δ₽零售貸款逐漸成為(wèi)主流，且極大(dà)地(dì)€'σ擴充了(le)汽車(chē)信貸市(shì)場©¶"∏(chǎng)規模，占比由2005年(n ©ián)的(de)33%上(shàng)升到(dào)2016年(≤​δnián)的(de)82%，個(gè)人(rén)零售貸款餘額♥>♥由359億元增長(cháng)至8348億元，汽車(chē)信貸市(shì∑$)場(chǎng)整體(tǐ)規模由1087億元增長(cháng)λ★"π至1萬億元，未來(lái)這(zhè)一(yī)趨勢仍會(h‌ uì)延續。

此外(wài)，在融資租賃方面，由于與傳統的✘δ(de)銀(yín)行(xíng)信貸和(hé)汽車(chē)信貸相(®←xiàng)比，融資租賃方式更為(wèi)靈活、高(gā>☆•♦o)效，也(yě)已發展成為(wèi)全球僅次于資本市(shì)場(chǎ÷‌®♠ng)、銀(yín)行(xíng)信貸的(ε≈de)第三大(dà)融資方式，其獨特優勢在于©®₹∞融資與融物(wù)相(xiàng)結合、集貿易與技(jì‍¶↑)術(shù)更新于一(yī)體(tǐ)，能(néng)夠  ☆更有(yǒu)效地(dì)拉動社會(huì)投資、促進消費(fèi)增§↑→長(cháng)、優化(huà)融資結構并進一(yī)步完善金(jīn)融市(★ ★shì)場(chǎng)。據統計(jì)，•‌&★目前在全球範圍內(nèi)，70%以上(shàng)→&♣購(gòu)車(chē)需求借助金(jī✔​n)融杠杆完成，其中汽車(chē)信貸占比55%，融資租賃占比15%<£₹；而在汽車(chē)金(jīn)融滲透率較高(gā" o)的(de)北(běi)美(měi)地(dì'§✔)區(qū)，融資租賃占比高(gāo)達48%•✘，而汽車(chē)信貸僅為(wèi)34%。與此相(xià׶♦ng)比較，我國(guó)的(de)汽車(ch¶ ← ē)融資租賃滲透率僅為(wèi)5%，仍存巨大(dà)潛力空(kōng)間(j ​£☆iān)。

目前，中國(guó)的(de)汽車(chē)金(jīn)融市(φ→φshì)場(chǎng)仍處于成長(cháng)階段，其中互聯網汽車(chē™₽φ•)金(jīn)融更是(shì)處于起步初期，滲透率僅為(wèφε®i)0.6%，增長(cháng)空(kōng)間(jiān)廣闊。未σ∞↓來(lái)随著(zhe)滲透率的(de)進一(yī)步提升，汽車(chē "↑)金(jīn)融市(shì)場(chǎng)将會(huì)提供更多(du₹¥ō)的(de)投資機(jī)遇。

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